Очевидно, что доходность облигации составит 10 %, только если $1275,36 будут получены от реинвестирования купо́нных выплат.
— Фрэнк Дж. Фабоцци, Рынок облигаций. Анализ и стратегии, 2007
Полугодовые периоды были выбраны для того, чтобы полученная доходность могла сравниваться с доходностью купо́нных облигаций.
— Фрэнк Дж. Фабоцци, Рынок облигаций. Анализ и стратегии, 2007
Итак, денежный поток облигации без встроенного колл-опциона состоит из аннуитета фиксированных купо́нных выплат, получаемых раз в полгода, и номинальной стоимости.
— Фрэнк Дж. Фабоцци, Рынок облигаций. Анализ и стратегии, 2007
Остальные восемь полугодовых купо́нных выплат могут быть реинвестированы под простую годовую ставку 10 % на срок с момента их получения до окончания инвестиционного горизонта.
— Фрэнк Дж. Фабоцци, Рынок облигаций. Анализ и стратегии, 2007
Купонная ставка указывает не только на размер купо́нных платежей, которые держатель рассчитывает получать в течение срока до погашения облигации, – она обозначает также степень влияния на цену облигации изменений процентных ставок.
— Фрэнк Дж. Фабоцци, Рынок облигаций. Анализ и стратегии, 2007